테슬라 기업 분석과 투자 전망

사진: Unsplash 의 Austin Ramsey

테슬라 개요

테슬라는 미국에 본사를 두고 있는 글로벌 전기자동차 및 지속 가능한 에너지 회사입니다. 인류가 화석 연료에서 벗어나기 위한 그들의 노력은 테슬라의 중요한 목표 중 하나이며, 이를 위해 회사는 극단적인 조치를 취하고 있습니다. 테슬라는 3개 대륙에서 6개의 거대한 수직 통합형 공장을 운영하며, 100,000명 이상의 인재가 다양한 팀에서 Tesla 제품을 자체 설계, 제작, 판매 및 서비스하고 있습니다.

테슬라의 핵심 미션은 '지속 가능한 에너지원으로 전 세계의 전환을 가속화하는 것'입니다. 이러한 미션을 실현하기 위해 테슬라는 전기차를 더 저렴하게, 더 많이 생산하려는 노력을 하고 있습니다. 특히, 원가 절감과 생산 공정의 효율화, 그리고 부품부터 완제품 생산까지의 수직계열화를 통해 이를 실현하려고 하고 있습니다. 예를 들어, 2020년에는 배터리데이 행사에서 새로운 배터리의 디자인, 생산 공정, 소재 등을 발표하고 배터리의 원가를 56% 절감하겠다는 계획을 발표했습니다.

 

테슬라의 현재 주가 상황

테슬라 기업 차트

테슬라 기업정보

투자자들의 시각

상당수의 투자자들은 테슬라 주가가 바닥을 찍은 것으로 보고, 장기 투자자들은 테슬라 주식의 저점 매수해야 한다는 분석도 있습니다. 그러나 이러한 시각은 투자자들의 개인적인 판단에 따른 것이므로, 투자 결정을 내리기 전에 충분한 정보를 수집하고 분석하는 것이 중요합니다.

 

글로벌 경기 침체의 영향

글로벌 경기 침체로 인해 소비자들의 임의 소비 (discretionary spending)가 감소하고 있어 테슬라가 성장 모멘텀을 유지하기 어려워 보입니다. 이는 테슬라의 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

 

테슬라의 성장률 예측

시장의 컨센서스는 테슬라의 조정된 EPS 성장률이 2025 회계연도까지 둔화될 것으로 예상됩니다. EPS 평균 누적 성장률은 불과 18.8%에 그칠 것으로 예상돼 현재 테슬라의 성장세가 현저히 둔화될 것임을 의미합니다. 이와 반대로 S&P 500 지수는 단기 약세에서 반등할 것이며 평균 누적 성장률은 13%에 달할 것으로 보입니다.

한국 투자자들의 테슬라 주식 매수 상황

순매수액 비교

한국예탁결제원에 따르면, 최근일주일 간 국내 투자자는 테슬라 주식을 4억 6000만 달러 (약 5400억 원) 순매수했다. 순매수액 2위를 기록한 ‘ProShares UltraPro QQQ’ 상장지수펀드 (ETF)와 비교해 3배가 넘는 금액이다. 이는 한국 투자자들이 테슬라 주식에 대한 높은 관심을 보여주는 것으로 해석될 수 있습니다.

 

테슬라의 '오너 리스크'

그러나 테슬라의 ‘오너 리스크’에 대한 우려도 있습니다. 일론 머스크 CEO의 행동이 테슬라 주가에 큰 영향을 미치고 있으며, 이는 투자자들에게 불안감을 줄 수 있습니다.

 

일론 머스크 CEO의 행동

일론 머스크 CEO는 최근에는 즉석 투표로 보유 지분 매각 여부를 결정하고 대량 매도를 이어가고 있다. 이러한 행동은 테슬라 주식의 가치에 대한 불확실성을 높이고 있습니다.

 

테슬라의 성장 예측

애널리스트들의 성장률 예측

애널리스트들은 테슬라가 매년 40% 정도 성장을 할 수 있을 것이라 예측합니다. 이러한 성장률이 유지된다면, 2025년 예상 주당 EPS는 $19 정도 될 것으로 보입니다.

 

테슬라의 주가 성장 여력

40%씩 성장한다면 2025년까지 주가 성장 여력이 2배 이상 된다는 것인데, 아직 유망 성장 기업이기 때문에 성장률이 유지되는지 꺾이는지도 유심히 확인해야 할 것 같습니다. 이는 테슬라 주식 투자의 장기적인 가치를 고려하는 데 중요한 요소입니다.

 

테슬라의 사업 구조

테슬라는 전기차 및 자율주행 사업을 진행하고 있습니다. 테슬라의 매출 비중을 보면 자동차 81%, 리스 4%, 에너지 6%인 것을 확인할 수 있습니다. 이는 테슬라의 사업 모델이 다양하고, 특히 자동차 사업에 큰 의존성을 보이고 있음을 의미합니다.

 

결론

테슬라 주식 투자의 장단점

테슬라 주식 투자는 많은 장점과 동시에 단점을 가지고 있습니다. 테슬라는 전기차 및 자율주행 사업 등의 성장 가능성이 높은 사업을 가지고 있지만, 일론 머스크 CEO의 행동과 같은 '오너 리스크'로 인한 불확실성도 존재합니다. 따라서 투자 결정을 내리기 전에 이러한 요소들을 충분히 고려하는 것이 중요합니다.